
م ع ك التقرير الاقتصادي الأسبوعي التخصصي رقم 511/2025، دليل الاستثمار في الذهب
إعداد الأستاذ الدكتور مصطفى العبد الله الكفري، الأحد 02 شباط، 2025 02 February
م ع ك التقرير الاقتصادي الأسبوعي التخصصي رقم 511/2025
دليل الاستثمار في الذهب
إعداد الأستاذ الدكتور مصطفى العبد الله الكفري
الأحد 02 شباط، 2025 02 February
M E A K Weekly Economic Report No. 511
Prepared by Prof. Dr. Moustafa El-Abdallah Al Kafry
لعدة قرون، كان المستثمرون الأذكياء يدركون أهمية الذهب كجزء من محفظة متوازنة. بالإضافة إلى توفير تنويع الثروات، يعد الذهب ملاذا آمنا مشهورا عالميا للمستثمرين، حيث يوفر أقصى درجات التأمين والحماية ضد الأوقات الاقتصادية المضطربة.
يوضح التاريخ أن الذهب هو أصل خالد، ولا يثبت فقط أنه حافظ ناجح للثروة، ولكن أسعار الذهب المرتفعة والطلب القياسي ضمنت تفوقه على العديد من أشكال الاستثمار الأخرى.
ظل الذهب أحد الأصول الشائعة منذ الأزمة المالية الأخيرة، عندما اهتزت الثقة في المؤسسات المالية. بعد ما يزيد قليلا عن عقد من الزمان، أثبت عام 2020 أنه عام آخر غير مسبوق بسبب جائحة Covid-19.
تركت الحروب في أوروبا والشرق الأوسط العالم غير مؤكد بشكل متزايد، واستمر الذهب في الارتفاع في الأسعار، مسجلا العديد من الأرقام القياسية الجديدة في عام 2024 وتجاوز الإنجاز الرئيسي البالغ 2,000 جنيه إسترليني للأونصة لأول مرة. بدأت أسعار الفائدة في الانخفاض، لكن يبدو أن المعركة ضد التضخم لم تنته بعد، ولا يزال الاقتصاد العالمي يبدو هشا، مما دفع المستثمرين إلى البحث عن أمان المعادن الثمينة لثرواتهم.
دليل شامل للاستثمار في الذهب،
يُعد الذهب من الأصول الاستثمارية التي تحافظ على قيمتها عبر الزمن، ويُستخدم كوسيلة للتحوط ضد التضخم والأزمات الاقتصادية. في هذا الدليل، سنتناول تفاصيل الاستثمار في الذهب، أنواعه، العوامل المؤثرة في أسعاره، وأفضل الاستراتيجيات لتحقيق الأرباح.
أولاً: لماذا الاستثمار في الذهب؟
أسباب عديدة تدفع للاستثمار في الذهب، منها:
🔹 الحفاظ على القيمة: لا يفقد الذهب قيمته على المدى الطويل مقارنة بالعملات الورقية.
🔹 التحوط ضد التضخم: عندما ترتفع الأسعار، يميل الذهب إلى الارتفاع أيضاً.
🔹 ملاذ آمن: في أوقات الأزمات المالية والاقتصادية، يلجأ المستثمرون إلى الذهب لحماية أموالهم.
🔹 تنويع المحفظة الاستثمارية: يسهم الذهب في تقليل المخاطر عند إضافته إلى محفظة استثمارية متوازنة.
ثانياً: طرق الاستثمار في الذهب
- شراء الذهب الفعلي
✅ المزايا: ملكية حقيقية للذهب، يمكن الاحتفاظ به مدى الحياة.
❌ العيوب: صعوبة التخزين والتأمين، صعوبة البيع السريع.
🔸 أفضل الخيارات:
السبائك الذهبية هي الأفضل للمستثمرين على المدى الطويل.
تحمل الجنيهات والليرات الذهبية قيمة استثمارية أعلى من المجوهرات.
المجوهرات ليست مثالية للاستثمار بسبب تكلفة المصنعية.
- صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب (ETFs)
✅ المزايا: سهولة البيع والشراء، لا حاجة للتخزين.
❌ العيوب: رسوم إدارية، عدم امتلاك الذهب بشكل مباشر.
🔸 الأفضل لمن يريد الاستثمار دون عناء تخزين الذهب الفعلي.
- الاستثمار في أسهم شركات تعدين الذهب
✅ المزايا: يمكن أن تحقق الأسهم أرباحاً أعلى من ارتفاع سعر الذهب نفسه.
❌ العيوب: تأثر الأرباح بتكاليف التشغيل، تقلبات أسعار الأسهم.
- العقود الآجلة وعقود الخيارات على الذهب
✅ المزايا: إمكانية تحقيق أرباح كبيرة باستخدام الرافعة المالية.
❌ العيوب: مخاطر عالية، قد تؤدي إلى خسائر كبيرة إذا لم تكن لديك خبرة كافية.
- الحسابات البنكية المدعومة بالذهب
✅ المزايا: إمكانية شراء وبيع الذهب إلكترونياً بسهولة.
❌ العيوب: رسوم البنك، لا تمتلك الذهب فعلياً.
ثالثاً: العوامل المؤثرة في أسعار الذهب
🔹 التضخم: كلما زاد التضخم، ارتفعت أسعار الذهب.
🔹 أسعار الفائدة: عند ارتفاع أسعار الفائدة، يفضل المستثمرون الأصول ذات العوائد مثل السندات، مما قد يؤدي إلى انخفاض سعر الذهب.
🔹 الطلب والعرض: يزداد الطلب على الذهب في أوقات الأزمات المالية والسياسية.
🔹 قوة الدولار الأمريكي: عندما يرتفع الدولار، ينخفض سعر الذهب والعكس صحيح.
🔹 البنوك المركزية: عندما تشتري البنوك المركزية الذهب بكميات كبيرة، يمكن أن يؤدي ذلك إلى رفع أسعاره.
رابعاً: استراتيجيات الاستثمار في الذهب
🟢 1. الاستثمار طويل الأجل:
شراء الذهب الفعلي أو الاستثمار في صناديق الذهب وحفظه لفترات طويلة.
مناسب للتحوط ضد التضخم وحماية رأس المال.
🟡 2. المضاربة قصيرة الأجل:
تداول العقود الآجلة أو صناديق الاستثمار بهدف تحقيق أرباح سريعة.
مناسب لمن لديه خبرة في متابعة تحركات الأسواق.
🟠 3. التنويع في الاستثمار:
الجمع بين الذهب وأسهم شركات التعدين لتحقيق توازن بين الأمان والمخاطر.
يساعد في تحقيق أرباح من ارتفاع سعر الذهب وأسهم الشركات معاً.
خامساً: نصائح للاستثمار الناجح في الذهب
✅ حدد هدفك الاستثماري: هل تريد حفظ القيمة أم تحقيق أرباح؟
✅ راقب الأسواق بانتظام: تابع الأخبار الاقتصادية، التضخم، وأسعار الفائدة.
✅ لا تستثمر كل أموالك في الذهب فقط: التنويع مهم لتقليل المخاطر.
✅ اختر الوقت المناسب للشراء: حاول الشراء عندما تكون الأسعار منخفضة.
✅ احرص على التخزين الآمن: إذا كنت تمتلك الذهب فعلياً، فاحفظه في خزنة آمنة.
✅ كن صبوراً: الذهب استثمار طويل الأجل، فلا تتوقع أرباحاً سريعة دائماً.
الخلاصة
الاستثمار في الذهب خيار ممتاز لحماية رأس المال وتنويع المحفظة، ولكن يجب اختيار الطريقة المناسبة لك وفقاً لأهدافك المالية وخبرتك. إذا كنت مبتدئاً، فإن شراء الذهب الفعلي أو الاستثمار في صناديق الذهب قد يكون الخيار الأفضل لك. أما إذا كنت مستثمراً ذو خبرة، فقد يكون تداول العقود الآجلة أو الاستثمار في أسهم التعدين خياراً جيداً.
الأستاذ الدكتور مصطفى العبد الله الكفري، وفقاً للذكاء الاصطناعي بعد التعديل
م ع ك التقرير الاقتصادي الأسبوعي التخصصي رقم 507/2025
دليل الاستثمار في الذهب
إعداد الأستاذ الدكتور مصطفى العبد الله الكفري
الأحد 05 كانون الأول، 2025 02 February
التقرير حصيلة متابعة للإعلام الاقتصادي والشبكة العنكبوتية. يتم تقديمه للأكاديميين والاقتصاديين وأصحاب القرار والمتابعين لتسهيل الوصول إلى المعلومة الاقتصادية.
تحتاج بعض المعلومات والبيانات الواردة في التقرير إلى تدقيق من قبل خبير أو مختص، حيث قد لا تكون موثوقة بما يكفي. يُرجى المساعدة في التحقق من هذه المعلومات وذكر المصدر لضمان الموثوقية. يُعفى المؤلف من المسؤولية عن أي معلومة غير صحيحة أو غير دقيقة واردة في التقرير، حيث يكون المصدر المثبت في أسفل كل مادة هو المسؤول.
ملاحظة: يرجى إبلاغي في حالة عدم رغبتك في استمرار تلقي التقرير حتى يتم حذف اسمك من قائمة البريدية. شكراً.
رابط تحميل التقرير بصيفة بي دي أف: م ع ك التقرير الاقتصادي الأسبوعي التخصصي رقم 511 الذهب
M E A K Weekly Economic Report No. 511
Prepared by Prof. Dr. Moustafa El-Abdallah Al Kafry
This report is the result of monitoring economic media and the internet. It is provided to academics, economists, decision-makers, and followers to facilitate access to economic information.
Some of the information and data in the report may require verification by an expert or specialist, as it may not be sufficiently reliable. Please assist in verifying this information and citing the source to ensure reliability. The author absolves themselves of responsibility for any inaccurate or misleading information in the report, as the source cited at the bottom of each article is responsible.
Note: Please inform me if you do not wish to continue receiving the report so that your name can be removed from the mailing list. Thank you.
Download link for the report in PDF format: م ع ك التقرير الاقتصادي الأسبوعي التخصصي رقم 511 الذهب
م ع ك التقرير الاقتصادي الأسبوعي التخصصي رقم 511/2025
دليل الاستثمار في الذهب
إعداد الأستاذ الدكتور مصطفى العبد الله الكفري
الأحد 02 شباط، 2025 02 February
M E A K Weekly Economic Report No. 511
Prepared by Prof. Dr. Moustafa El-Abdallah Al Kafry
Contents
2 – لماذا تشتري الذهب ؟ الذهب المادي مقابل صناديق الاستثمار المتداولة. 11
سبائك الذهب مقابل العملات الذهبية؟. 12
هل يجب أن أشتري الذهب والفضة؟. 12
3 – هل أدفع ضريبة أرباح رأس المال على الذهب؟. 13
هل السبائك خاضعة لضريبة القيمة المضافة؟. 13
4 – أين يجب أن أخزن الذهب الخاص بي؟. 14
5 – لماذا تشتري الذهب عبر الإنترنت من BullionByPost؟. 15
كيفية شراء الذهب عبر الإنترنت من BullionByPost؟. 15
توقعات أسعار الذهب لعام 2025: 16
توقعات سعر الذهب لعام 2024: 17
توقعات أسعار الذهب لعام 2023: 19
توقعات أسعار الذهب لعام 2022: 20
توقعات أسعار الذهب لعام 2021: 22
توقعات سعر الذهب لعام 2020: 23
توقعات سعر الذهب لعام 2019: 24
توقعات أسعار الذهب لعام 2018: 26
توقعات أسعار الذهب لعام 2017: 28
توقعات أسعار الذهب لعام 2016: 31
8 – الأداء الذهبي – أين بعد الذهب؟. 36
9 – هنا لشراء الذهب؟ أفضل مكان لشراء الذهب في المملكة المتحدة. 39
البحث على الإنترنت هو المفتاح.. 40
كن على دراية بالتكاليف الخفية. 41
12 – هل يجب أن أستثمر في سبائك الذهب أم العملات الذهبية؟. 45
سبائك الذهب مقابل أقساط العملات المعدنية. 46
سبائك الذهب مقابل ضريبة العملات الذهبية. 47
13 – صغار المستثمرين والمستثمرين لأول مرة. 49
14 – تخزين سبائك السبائك والعملات المعدنية. 51
15 – هل يجب أن أشتري الذهب أم الفضة؟. 53
16 – اعتبارات ضريبة الذهب مقابل الفضة في المملكة المتحدة. 55
17 – تنويع محفظة الذهب والفضة. 55
18 – ضريبة أرباح رأس المال وسبائك الذهب… 57
عملات ذهبية معفاة من ضريبة أرباح رأس المال في المملكة المتحدة. 57
كيف تتجنب دفع ضريبة أرباح رأس المال على الذهب؟. 58
19 – شراء عملات ذهبية بريطانية خالية من CGT. 59
بدلات ضريبة أرباح رأس المال في المملكة المتحدة 2024/2025.. 60